> 数据图表你知道2026Q2 光模块及器件板块变化2026-9-31.5. 光通信盈利提速，AI 互联需求持续兑现 算力集群扩张带动光模块、通信 PCB 等互联环节业绩保持较快增长。根据国泰海通证券通信团队 2026 年 9 月 2 日发布的报告光通信盈利稳健增长，AI 算力产业链持续向好，分板块来看，2026H1 营收同比增速前五的板块为光模块、激光行业、网络设备商、通信 PCB 以及光纤光缆，归母净利润增速前五的板块为激光行业、光纤光缆、光模块、通信芯片、通信专网设备。2026Q2，光模块、通信 PCB、激光行业、光纤光缆、网络设备商板块业绩高增，营收、归母净利润同比增速均位列前列。我们认为板块主要受益于 AI 蓬勃发展。 海外云厂商资本开支持续提升，也为 AI 互联等硬件需求提供支撑。根据国泰海通证券通信团队 2026 年 9 月 2 日发布的报告光通信盈利稳健增长，AI 算力产业链持续向好，海外云厂商资本开支继续高增，FY2026 有望继续保持乐观增长。2026Q2 资本开支合计实现 1712 亿美元，同比80.19%、环比31.02%。海外人工智能投资强度继续上调，科技巨头 CapEx 指引同步抬升。国泰海通金融地产
