> 数据图表咨询大家2005-2025 年 9 月下半月指数涨跌幅（%）2026-9-0从量化指标上看，基于沪深 300 指数的流动性冲击指标周五为-0.13，低于前一周（0.22），意味着当前市场的流动性高于过去一年平均水平-0.13倍标准差。上证 50ETF 期权成交量的 PUT-CALL 比率震荡上升，周五为0.78，高于前一周（0.72），投资者对上证 50ETF 短期走势乐观程度下降。上证综指和 Wind 全 A 五日平均换手率分别为 0.98%和 1.48%，处于 2005年以来的 63.20%和 68.02%分位点，交易活跃度有所上升。从宏观因子上看，1. 上周人民币汇率震荡，在岸和离岸汇率周涨幅分国泰海通金融地产
