从技术追随者到新技术路径定义者，国产创新重构半导体制造产业链，看好先进半导体制造、关键新材料与基础软件领域自主化水平加速提升。人工智能显著拉动算力存储制造等领域需求，新需求、新技术与国产化形成三重共振。智谱首次在大规模流量中尝试用大国产芯片集群提供服务，证明国产芯片完全可以在大规模场景下高效、经济地支撑前沿模型的推理需求。国内投资方面，六张网建设成为“十五五”开局之年的重要投资抓手，其中算力网、新型电网、新一代通信网协调机制的构建，有望加速 AI 基础设施投资落地，拉动国产半导体产业链需求。推荐：1、受益大规模智算集群建设的国产 GPU超节点等2、国产化水平持续提升的半导体制造、先进封装刻蚀测试设备3、EDAIP 授权先进半导体材料。
