如何解释AI 开支悖论

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2026-8-0

叠加下半年美联储加息预期可能被证伪，以及中美元首会晤前国内可能出现的流动性释放和政策呵护，科技板块与市场整体指数下半年仍有可能走出一轮新高行情。就配置建议而言，本轮科技行情更可能延续板块内部轮动、高景气与高波动并存的特征，产业趋势本身未被破坏，继续看好 AI 基础设施和现金流强的龙头科技公司。