你知道2015.4 至 2024.12 PC10.5 策略回测净值与回撤

> 数据图表

2026-10-5

全中性策略年化收益率约为 2.41%，年化波动率为 1.42%，最大回撤为-1.20%。这一差异体现了两类组合不同的风险选择。全中性策略尽量降低三个因子的暴露，对整体利率变化相对不敏感PC10.5 策略则主动保留水平因子风险，在利率下行阶段获得额外收益，同时在利率反弹阶段承担相应损失。