> 数据图表咨询大家中性曲率策略的期限风险权重2026-10-2两类曲率组合形成了不同的期限配置结构。如表 2 所示，PC3 的风险权重在 2Y、30Y为负，在 5Y、7Y、10Y 为正，其中 7Y 的正向权重最为突出PC5 的风险权重在 2Y、7Y、30Y 为正，在 5Y、10Y 为负，更侧重相邻期限之间的相对变化。做多组合时，正权重对应多头持仓，负权重对应空头持仓做空组合时，各期限持仓方向整体反转。浙商证券综合其他
